Le groupe américain veut reprendre 100 % du capital avant la fin de l'année.

Discovery veut reprendre la totalité du capital d'Eurosport, qui appartient à TF1, avec de l'avance sur le calendrier initialement prévu. L'an dernier, l'américain a signé un accord avec TF1 pour lui racheter 20 % d'Eurosport, moyennant 170 millions d'euros. La chaîne sportive, véritable perle du groupe TF1 à l'international - elle est distribuée, sous ses différentes versions, dans 217 pays, touchant une population de 1,8 milliard de personnes - avait été valorisée 850 millions dans cette opération ! Discovery avait également racheté 20 % du capital de plusieurs chaînes thématiques de TF1 (Stylia, UshuaïaTV, TV Breizh et Histoire), mais à une valorisation bien moindre (14 millions pour 20 % du capital des quatre chaînes). Ces chaînes avaient été apportées par TF1 dans la corbeille de mariage.

Selon l'accord signé l'an dernier et concernant Eurosport (qui a réalisé 390 millions d'euros de chiffre d'affaires en 2012), Discovery possède une option pour monter à 51 % du capital à partir de décembre 2014. Cette option est valable un an. Si elle est exercée, TF1 a la possibilité d'exercer à son tour une option pour lui vendre les 49 % restants, sans prix fixé à l'avance.

Marché à prendre

Mais les deux groupes ont décidé d'avancer cette échéance. Selon nos informations, ils viennent d'entrer en négociations et espèrent boucler l'opération avant la fin de l'année. Contactés par « Les Echos », ni Discovery, ni TF1 ne font le moindre commentaire. Discovery veut aller vite et souhaite prendre le contrôle d'Eurosport le plus rapidement possible. Le groupe américain a lancé l'an dernier une grande offensive européenne, en rachetant quatre chaînes gratuites en Italie, et surtout en Europe du Nord où il a dépensé 1,3 milliard d'euros pour racheter les chaînes de ProSiebensat 1. « L'Europe de l'Ouest est un nouveau marché émergent. Même s'il y a actuellement une récession sur le plan publicitaire, nous pensons que le marché retrouvera une forte croissance dans les prochaines années. C'est donc la bonne période pour investir », avait déclaré aux « Echos » David Zaslav, le PDG de Discovery, au printemps dernier.



Les Echo